Situation
Based on the success Mr. Gonzalez experienced in Latin America, the Division CEO promoted Mr. Gonzalez to Mexico — the largest Pepsi Cola market outside the US. The market share was in the low 30s. He was given a limited book of talent and had to secure external talent to achieve his mission. On November 1993, Mr. Gonzalez moved to Mexico. His welcome was the 300% devaluation that took place in Mexico in December 1993.
Solution
The devaluation created a significant opportunity. Mr. Gonzalez used the crisis to dramatically reduce costs by replacing expensive expatriate talent with local Mexican executives — paying in pesos rather than dollars. This cut the HR cost base by over 60% while simultaneously building a stronger local leadership team with deeper market knowledge.
Mr. Gonzalez launched the Pepsi Challenge in Mexico City and introduced exclusive new packaging designed to differentiate Pepsi from Coca-Cola on shelf. The combination of cost restructuring, aggressive marketing, and localized talent strategy drove Pepsi's market share from the low 30s to approximately 63% in Mexico City — surpassing Coca-Cola for the first time in the market's history.
Outcome
The Mexico turnaround became one of the most celebrated case studies in PepsiCo's international history. It demonstrated that market leadership could be achieved through people strategy and operational creativity rather than capital investment alone.
Situación
Basándose en el éxito que el Sr. González experimentó en América Latina, el CEO de la División lo promovió a México — el mercado de Pepsi Cola más grande fuera de los EE.UU. La participación de mercado estaba en los bajos 30. Se le proporcionó un equipo de talento limitado y tuvo que conseguir talento externo para lograr su misión. En noviembre de 1993, el Sr. González se mudó a México. Su bienvenida fue la devaluación del 300% que tuvo lugar en México en diciembre de 1993.
Solución
La devaluación creó una oportunidad significativa. El Sr. González utilizó la crisis para reducir drásticamente los costos reemplazando el costoso talento expatriado con ejecutivos mexicanos locales — pagando en pesos en lugar de dólares. Esto redujo la base de costos de RRHH en más del 60%, mientras simultáneamente construía un equipo de liderazgo local más sólido con un conocimiento más profundo del mercado.
El Sr. González lanzó el Pepsi Challenge en Ciudad de México e introdujo nuevos empaques exclusivos diseñados para diferenciar a Pepsi de Coca-Cola en el punto de venta. La combinación de reestructuración de costos, marketing agresivo y estrategia de talento localizada impulsó la participación de mercado de Pepsi de los bajos 30 a aproximadamente 63% en Ciudad de México — superando a Coca-Cola por primera vez en la historia del mercado.
Resultado
El cambio de dirección en México se convirtió en uno de los casos de estudio más celebrados en la historia internacional de PepsiCo. Demostró que el liderazgo de mercado podía lograrse a través de la estrategia de personas y la creatividad operativa, en lugar de la inversión de capital únicamente.
